Управление рисками

Целью изучения дисциплины «Управление рисками» является формирование у слушателей комплекса современных теоретических и практических знаний и навыков в области    идентификации, оценки и противодействия рисковым
событиям в компаниях.
Снизить риски и обеспечить безопасность бизнеса, выстроить процессы управления рисками, проводить анализ и оценку рисков, анализировать финансовые риски с позиции возможности и условий привлечения дополнительного капитала, управлять стратегическими, операционными и
инвестиционными рисками, измерять доходность бизнеса с учетом рисков.
Риск менеджмент рассматривается как инструмент достижения максимальной доходности с учетом риска возможных потерь. Управление рисками не является технологией, позволяющей избежать потери вообще. Риски потерь, особенно финансовых, сопровождают любой бизнес. Управление рисками лишь позволяет прогнозировать возможные риски и потери, исключив тем самым фактор неожиданности, а также разрабатывать эффективные методы минимизации потерь.
В курсе делается акцент на изучение комплексной системы управления рисками на предприятии. Качественный и количественный анализ рисков. Этапы зрелости системы управления рисками. Стандарты ISO 31000 и COSO
EnterpriseRiskManagement.

Форма обучения заочная (дистанционная).
Еженедельные занятия будут включать просмотр тематических видео-лекций и выполнение тестовых заданий с автоматизированной проверкой результатов.
Важным элементом изучения дисциплины является участие в обязательном задание - семинар.
В открытом доступе вы можете ознакомиться с видеолекциями первых двух недель, остальные материалы станут доступны после оплаты курса. 

Курс является общеобразовательным, и рассчитан на широкую аудиторию слушателей.
Часть курса будет находиться в общем доступе (общеобразовательная часть), часть будет размещена в модуле по повышению квалификации (в результате успешного обучения слушатель получит удостоверение о повышении квалификации).

Вводная лекция. Введение в тематику управления рисками. Определение рисков. Качественное и количественное понимание рисков.

1. Риски в современном бизнесе. 

• Взаимодействие риск менеджмента с другими управленческими функциями.
• Субъектность управления рисками.

Риски: положительная и негативная сторона прогнозов. Риски: управление гибкостью (реактивной и проактивной). Риски бизнес-процессов и риски активов. 

2. Классификация рисков.

• Способы классификации рисков для целей принятия управленческих решений. Управляемые и неуправляемые риски.
• Внутренние и внешние риски. Общеэкономические и политические риски (риски окружающей среды). Риски бизнес-процессов: виды и причины возникновения. Операционный риск – эффективность, результативность управления инвестициями. Управленческий риск – незнание основ управления рисками, незаконные действия со стороны управляющего компанией. Риск информационных технологий –несоответствие информационных технологий компетенциям компании. Риск лояльности – мошенничество.
• Риски, связанные с информацией для принятия решений. Операционный риск – неадекватность ключевых показателей деятельности. Стратегический риск – неадекватная оценка стоимости бизнес-модели.
• Финансовый рыночный риск – волатильность, ликвидность, концентрация кредитных ресурсов, изменение кредитной политики банков.

3. Источники для развития теории и практики управления рисками. 4 источника для развития теории и практики управления рисками:
1.  Статистика и теория вероятностей.
2.  Авторы экономисты.
3.  Теория надежности.
4. Финансовые кризисы (1929 США, 1967 валютный крах, 1987-89 Япония).

4. Культура управления рисками.
1.  Риск аппетит. Склонность к риску.
2.  Классификация активов (фундаментальные спекулятивные с опционом).
3.  Риск культура и контрольная среда.
4.  Главные провалы в бизнесе, вызванные неадекватностью систем риск менеджмента.
• Случаи Sumitomo / Хаманака & EAST-WEST BANK (VIENA), 1980.
• Кейсы LTCM & Barrings, 1990.
• Кейсы Enron & WorldCom, начало 2000.
• Результат закон SOX и последовавшая за ним модель COSO.
• Крах производных ипотечных инструментов 2008.
• Кейс Societe Generale / Кервель, 2008.
• Развитие новых подходов к регулированию риск менеджмента в 2010 годы через новые провалы.
Продолжение курса находится в разделе повышения квалификации (инструкция по переходу на сайт МГУ находится в следующих разделах).

5. Оценка рисков. Количественный анализ рисков. 
1.  Анализ рисков, их приоритизация.
2.  Бета коэффициент.
3.  VaR (Value at Risk) как инструмент для оценки и принятия краткосрочных решений.
4.  ROV (Real Options Valuation) как инструмент для оценки и принятия долгосрочных решений в отношении инвестиционных проектов. 
5.  Применение дерева решений для принятия стратегических решений по развитию.
6.  Практикум по расчету опережающих индикаторов рисков.

6. Карта рисков как инструмент анализа и контроля рисков. 

• Назначение и структура карты рисков.
• Примеры составления карт для различных отраслей.
• Реестр рисков производственной компании.
• Составление базы произошедших рисковых событий. Актуализация базы рисков: ежегодная и ежеквартальная. Процедуры и ответственные лица.

7. Модель управления бизнес-рисками.
1. Применение положений закона Сарбейнса Оксли в практике риск менеджмента международных компаний.
2.  Модель COSO. Структура модели и анализ бизнес-рисков. Разработка стратегий. Функционирование модели. 
3.  Интегрированный подход к организации системы управления рисками и внутреннего контроля Координация риск менеджмента и службы внутреннего контроля. Роль внутреннего аудита.

8. Управление рисками процесса с анализом последствий и причин. 
1.  Процесс управления рисками.
2.  Потенциальные риски процесса / функции/ требования, значение и механизмы возникновения, меры по предотвращению и обнаружению, определение приоритетного числа риска и рекомендуемые мероприятия.

9. Разработка противорисковых мероприятий.

• Способы противодействия рискам. Диверсификация.
• Избегание. Мониторинг. Отсутствие действий (сознательное). Хеджирование.
• Программы недопущения рисков. Оценка управляющих последствий противорисковых мероприятий. Изменение вероятности наступления события.
• Расходы на недопущение риска, Особенности работы по рискам группы ПБиОТ и экология, Опыт российских компаний по риск-менеджменту.

В результате изучения данного курса обучающиеся получат знания и навыки сбора данных об отклонениях из различных источников, проведение анализа рисковых событий, формирование комплекса мероприятий по противодействию риска как части единой корпоративной политики, направленной на улучшение положения технологической фирмы в координатах риск-доходность.

Знать: 

• основные положения стандартов, устанавливающих правила работы с рисками в организации;
• историю развития и перспективные направления развития риск менеджмента в мире и в России;
• различия между управляемыми и неуправляемыми рисками.

Уметь:

• составлять карту рисков;
• формировать план противорисковых мероприятий;
• оценивать как краткосрочные результаты, так и стратегические результаты внедрения системы риск менеджмента;
• применять методы анализа рисков и негативных событий в области новых и высоких технологий;
• применять актуальные методы оценки рисков инновационных проектов при неполной статистической базе;
• оценивать актуальность рисковых событий на разных временных горизонтах с учётом особенностей стадии развития нового проекта.

Владеть: 

• навыками количественной оценки рисков;
• навыками анализа бизнес-процессов организации с точки зрения исследования рисковых событий;
• навыками формирования резервов, как из прибыли, так и из потока денежных средств.

Иметь опыт:
- применения управленческой гибкости при принятии решений в условиях высокой турбулентности внешней среды в кейсах общего менеджмента.

- Готовность действовать в нестандартных ситуациях, нести социальную и этическую
ответственность за принятые решения (УК-3);
- Способность решать профессиональные задачи;на основе знания экономической,
организационной и управленческой теории, инновационных подходов, обобщения и критического анализа практик управления (ОПК-5);
- Способность испольювать современные методы управления корпоративными финансами для решения стратегических задач (ПК-3);
- Способность использовать количественные и качественные методы для проведения прикладных исследований и управления  бизнес-процессами, готовить аналитические материалы по результатам их применения (ПК-4);
- Способность обобщать и критически оценивать результаты, полученные отечественными и зарубежными исследователями; выявлять и формулировать актуальные научные проблемы (ПК-6);